23 Jan IA en M&A: un nuevo enfoque para la toma de decisiones.
Los procesos de fusiones y adquisiciones (“M&A”) son procesos complejos que requieren una cuidadosa evaluación y estrategia para garantizar su éxito. La inteligencia artificial (“IA”) ha comenzado a desempeñar un papel importante, innovando en la manera en que se llevan a cabo estas transacciones y aportando útiles herramientas para la eficiente toma de decisiones, ejecución de procesos y reducción de riesgos. El presente artículo tiene como enfoque principal analizar cómo la IA contribuye en la toma de decisiones eficientes, debidamente informadas y con menor margen de error, dentro de procesos de M&A, así como el papel que desempeñan los abogados en estos procesos mediante la aplicación de dichas herramientas.
A grandes rasgos, los procesos de M&A se refieren a distintas formas en las que las empresas crecen, se especializan o se consolidan, “adquiriendo” o “separándose” de otra empresa mediante algún mecanismo o estructura legal (compraventa directa o indirecta, fusión, escisión, por ejemplo). Estos procesos son fundamentales en el ámbito corporativo, ya que permiten a las empresas expandirse, diversificarse y mejorar su competitividad.
La IA, aplicada a este tipo de transacciones, donde un componente importante del proceso trata del análisis de enormes cantidades de información, revisión de documentos, identificación de posibles riesgos, entre otros, está revolucionando la forma de ejecutarlos, a través del desarrollo de nuevas herramientas. Algunos ejemplos de esto son “Kira Systems” o “Luminance”, enfocadas en la automatización de la revisión de documentos; o “DealRoom”, especializada en el análisis predictivo de riesgos y anticipación de problemas financieros; o “Intralinks”, que sirve para revisar y estructurar grandes cantidades de información para agilizar su revisión, consulta y acceso.
Al automatizar el análisis de grandes volúmenes de datos, la IA permite a los abogados, asesores y personas involucradas en este tipo de procesos, enfocar sus esfuerzos, su tiempo y su trabajo en labores que impliquen la necesidad de la participación humana, como la toma de decisiones estratégicas para el proyecto. Esto no solo eficientiza el proceso de transacción, sino que también reduce la posibilidad de errores humanos, disminuye costos y mejora la gestión de riesgos.
Relevancia de la intervención humana en el proceso en complemento a la IA.
Uno de los principales beneficios de la IA en M&A es su capacidad de realizar análisis predictivos. Al utilizar algoritmos avanzados y modelos estadísticos, la IA puede analizar datos históricos y patrones de mercado para prever el éxito o fracaso de una transacción. Esto permite a las empresas tomar decisiones más informadas sobre si seguir adelante con el proceso de M&A o no.
Sin embargo, uno de los principales desafíos en la implementación de la inteligencia artificial en las fusiones y adquisiciones es la presencia de sesgos algorítmicos. Estos sesgos pueden surgir cuando los datos utilizados para entrenar los modelos de IA reflejan prejuicios históricos o patrones discriminatorios. Por ejemplo, si un modelo se entrena con datos que representan a ciertos grupos o que históricamente han favorecido a ciertos tipos de empresas, los resultados generados por la IA podrían tener tendencia a estas desigualdades. Esto no solo podría llevar a decisiones injustas, sino que también puede impactar negativamente en la reputación de las empresas involucradas y en la competitividad en el mercado.
El criterio humano, la creatividad y el razonamiento son también elementos clave para interpretar los resultados generados por la IA, aportando un nivel de adaptabilidad que los algoritmos no pueden alcanzar. Mientras que la IA opera principalmente con base en datos estadísticos, los abogados o partes involucradas, pueden incorporar factores externos que enriquecen el análisis. Estos incluyen aspectos contextuales y estratégicos, como las relaciones entre las partes o las necesidades particulares de cada empresa. Esta capacidad de interpretar más allá de los datos duros permite a los abogados hacer ajustes y tomar decisiones adaptadas a la complejidad de cada transacción de M&A. Sin esta intervención humana, la IA podría ofrecer soluciones limitadas o parciales, que no reflejan las verdaderas necesidades de las partes involucradas.
Además, la intervención humana es esencial para garantizar la transparencia en los procesos de toma de decisiones. En el contexto de M&A, donde las decisiones afectan a múltiples partícipes, es fundamental que los abogados sean capaces de explicar y justificar sus conclusiones, especialmente cuando se basan en análisis generados por IA. Esta transparencia no solo mejora la confianza en el proceso, sino que también permite a los abogados fundamentar sus decisiones de manera que todas las partes puedan comprender y evaluar.
Otro riesgo importante es la limitación de la IA en situaciones que involucran negociación directa. En M&A, la negociación a menudo requiere una comprensión profunda de los intereses y necesidades de las partes, algo que la IA no puede percibir de la misma forma que un profesional humano.
Por último, la dependencia excesiva de la IA podría llevar a decisiones que, aunque sean eficientes, carezcan de un panorama más amplio de información analizada a través del razonamiento. Es importante mantener el enfoque de que, al tratarse de procesos de M&A, que naturalmente son complejos, no se puede esperar obtener una solución tan sencilla como la sola aplicación de una herramienta de IA, su uso es complementario, no absoluto.
Un avance en la toma de decisiones informadas.
Otro de los tantos aspectos positivos de la IA es que puede ayudar a optimizar las negociaciones, al existir diversas herramientas que analizan una gran cantidad de datos en tiempo real. Con esto, las plataformas de IA pueden ofrecer recomendaciones sobre estrategias de negociación, facilitando la toma de decisiones y aumentando la probabilidad de alcanzar un acuerdo favorable.
De esta misma manera, la IA apoya en la toma de decisiones informadas y precisas en procesos de M&A al optimizar diversos aspectos clave del análisis y la negociación. Una de sus principales contribuciones es la capacidad de procesar grandes volúmenes de información de manera rápida y eficiente. Por ejemplo, mediante el análisis de datos en tiempo real, la IA identifica tendencias del mercado, evalúa el desempeño de los competidores y analiza las condiciones económicas relevantes, lo que resulta en un panorama mucho más completo y actualizado.
Asimismo, ya adentrados en un proceso de M&A, durante la etapa del proceso de due diligence o de revisión de la información de la contraparte, existen diversas herramientas de IA que pueden volver dicho proceso mucho más eficiente a través del análisis de datos, con la finalidad de procesar mucha más información en mucho menos tiempo.
Además, las plataformas de IA son capaces de generar recomendaciones estratégicas basadas en modelos predictivos y análisis estadístico. Estas sugerencias, como estrategias de negociación o evaluación de precios justos, aumentan la probabilidad de alcanzar acuerdos favorables, minimizando riesgos asociados a decisiones con falta de información. Esto no sólo mejora la precisión de las decisiones, sino que también reduce el tiempo necesario para realizar análisis complejos que, de otra forma, requerirían semanas de trabajo humano.
Como se ha mencionado anteriormente, esto no significa que la intervención humana no sea necesaria, al contrario, sigue siendo imprescindible, sin embargo, estas herramientas la facilitan y vuelven más eficiente. Los profesionales capacitados son quienes interpretan estos análisis, descartan posibles sesgos en los algoritmos y consideran factores externos que podrían influir en el resultado. Esto asegura que las decisiones finales sean no solo precisas y basadas en datos, sino también contextualizadas y éticamente responsables.
Importancia de familiarizarse con el uso de herramientas de IA.
Con la creciente influencia de la inteligencia artificial en prácticamente cualquier industria, incluyendo en los procesos de M&A, es indispensable que los asesores legales se adapten a este nuevo panorama tecnológico adquiriendo competencias que hoy, ya son una necesidad. La IA está transformando la forma en que se llevan a cabo las transacciones, y aquellos que no se familiaricen con estas herramientas corren el riesgo de volver obsoleto su esquema de trabajo al no estar actualizados en un entorno cada vez más competitivo.
Una de las primeras competencias que los abogados deben desarrollar es la familiarización con las diversas herramientas de IA disponibles en el mercado. Esto no solo implica conocer su funcionamiento, sino también entender sus aplicaciones específicas en el proceso de M&A. Las plataformas de análisis de datos, ofrecen una percepción valiosa sobre mercados y competidores, así como analizar la información particular de una empresa con la que ya se encuentra en un proceso de investigación y análisis o en un proceso de due diligence, lo que puede influir en decisiones estratégicas. Los abogados deben aprender a utilizar estas herramientas para realizar análisis profundos que respalden sus recomendaciones a los clientes.
Además, es crucial que los abogados desarrollen competencias de inte
rpretación de los datos generados por la IA. No basta con recopilar información; es necesario saber qué significan esos datos en un contexto legal y comercial. Esto requiere una mentalidad analítica y la capacidad de traducir información técnica en recomendaciones prácticas para los clientes. La capacidad de interpretar y contextualizar los resultados puede marcar la diferencia en la toma de decisiones durante una transacción, esto requeriría que los relacionados a la industria legal, se adapten y entiendan el funcionamiento de estas nuevas tecnologías.
Los programas de formación en tecnologías emergentes y en el uso de IA deben convertirse en una parte integral de la educación legal. A medida que la tecnología evoluciona, también lo harán las herramientas y estrategias disponibles, lo que significa que el aprendizaje debe ser un proceso continuo. Así, los abogados no solo se mantendrán al día con las tendencias del sector, sino que también podrán ofrecer un servicio más completo y eficaz a sus clientes.
Conclusiones.
En conclusión, actualmente ya están emergiendo y existen diversas herramientas basadas en tecnologías de inteligencia artificial que tienen el potencial de transformar los procesos de fusiones y adquisiciones de empresas en cualquier jurisdicción, al agilizar el análisis de grandes volúmenes de información, generar recomendaciones precisas, identificar y filtrar información clave para el proceso y, por lo tanto, optimizar tiempos de dichos procesos. Estas herramientas permiten tomar decisiones más informadas y estratégicas, aumentando la probabilidad de éxito en estos procesos. Estas herramientas presentan desafíos como los sesgos algorítmicos y la necesidad de intervención humana para interpretar los resultados y adaptarlos al contexto legal y comercial, por lo que pueden ser vistos más como una herramienta para el asesor legal, no como algo que pueda reemplazar la asesoría legal de profesionales en la materia.
Para maximizar sus beneficios, los abogados deben integrar la tecnología en su práctica, capacitarse en su uso y mantener un equilibrio entre la automatización y el juicio humano. La IA no reemplaza la experiencia profesional, pero sí la complementa, haciendo más eficientes y precisas las decisiones en un entorno cada vez más competitivo.
Contacto:
Rodrigo De la Torre Mariscal
Jorge Andrés González González
Edgar Rafael Sánchez Acosta